家庭信托(Family Trust)
Sunlife 永明金融 保险理财顾问 孙宁磊
笔者在实际工作中,很多客户问咨询家庭遗产如何继承的问题。中华民族讲究传宗接代,但是龙生九子,各个不同。子孙贪图享受的多、肯踏实赚钱的少;家庭内部利益分配不均,打官司的、离婚的,家产四下一分,祖上打下的基业和财富往往很快败光。所以说富不过三代是有道理的。但是,犹太家族却能能打破这个魔咒,把财富一代代的传承下去。那他们成功的秘诀是什么呢?
遗嘱(Will),寿险(Life Insurance)和信托(Trust)是财产承继的三大工具。过去的文章我们已经讨论过遗嘱以及应该注意的问题,今天我们来讨论一下信托,特别是家庭信托。
信托的优点
简单讲,信托就是生前安排生后事,把自己的财产在生前就安排妥当,按照个人的意愿分配好财产。这点跟遗嘱很像,但也有很多不同。信托在防子嗣分家、防离婚分财产、防子孙挥霍、以及避税延税等方面都有重要作用。
举个例子:王先生有500万的家产,如果通过遗嘱传给下一代,子女一下子便拥有全部家产的所有权和支配权,容易败光。通过信托,王先生规定子女必须要大学毕业、年满25岁后,或婚姻稳定生了第一个孩子,满足了他定的条件,每年才可从信托中领取一定金额。这样,500万做到了细水长流,避免子女在年轻心智不成熟时将资产挥霍一空,也防止了因子女婚变造成家产被分。
举两个现实中的例子。香港富豪许世勋将420亿家产放入信托,儿子许晋亨和儿媳李嘉欣每月可以领200万,豪宅也只有使用权,直到终老。如果离婚,李嘉欣分不到信托内任何资产,因为老爷子早防了一手,没有将大笔财富直接放到儿子名下, 有效地进行了家族资产的隔离和保护。
默多克在和邓文迪结婚之前将140亿资产转入信托,规定有投票权的股权只有默多克本人和上一段婚姻留下的四个成年子女持有。14年后和文迪离婚,默多克依然牢牢掌控着公司,邓文迪和女儿们只享受指定的信托收益和两套豪宅。
所以说,将家庭财富和公司资产进行隔离,对企业家来说非常重要。如不隔离,一旦婚变,会影响整个公司运营。使用信托,既保障了前任配偶和子女的优越生活,同时也避免了前任配偶在离婚后借子女的名义插手家族企业。
由受托的专业人士负责投资管理信托内的资产和发放还可以免除富家子弟的理财重任,保证子孙一辈子中任何时期都有生活保障。
同时信托还可以规避遗嘱认证的繁复手续。法庭的遗嘱认证费时费力,花上几个月或几年都不鲜见。在遗嘱认证结束之前,继承人是无法拿到或处置遗产的。在安省,市值500万的遗产认证费是$74,500元,1000万的遗产认证费是15万元。一旦进入认证程序,遗产的项目是可以被法庭公开的,这对于财富多、关系复杂的家庭极易造成家人之间的猜忌纷争。而信托则内的资产内容是完全保密的,而且因为财产属于信托内所有,不构成遗产,不需认证。
利用信托安排财富的除了许世勋,还有梅艳芳、林心如、沈殿霞、李嘉诚、马云、刘强东、潘石屹、洛克菲勒、巴菲特、戴安娜、盖茨、总统Trump、肯尼迪家族…… 但凡我们耳熟能详的富豪人物,大部分使用了家族信托。
信托三大要素
信托有三个要素:settlor (委托人)、trustee (受托人),和 beneficiary (受益人)。
§ 委托人就是财富拥有者,通过一系列的法律文件把自己的财产统统转移到受托人名下,自己不再拥有,也不必再为这些财产交税;
§ 受托人往往是一些专业机构,在名义上拥有这些财产,财产如何打理和分发,都由委托人制定,如违约就要承担法律责任;受托人可根据不同时期受益人的财务状况放款,达到避税的目的;
§ 受益人可以指定任何人,多数是配偶和子女或子孙。婚外子女,宠物或其他人也都是可以的。可见,信托的另一个好处是隐私性,因为财产从个人名下转走,查不到,委托人想留给谁就留给谁。而其他人比如债主即使明知道对方建立了信托,由于信托内的资产不可分割,不在债务追缴范畴中,资产因此能够得到保全。“不怕坏人多,就怕坏人懂信托”,就是这么来的。
现在,信托还成为一种避税延税的手段。财产在转入信托时交一笔税,给受益人分配的时候再由受益人交税。
比如,美国是有赠与税和遗产税的,到了2019年每人一生有总共1140万美元的生前赠与限额,超过了就要交赠与税,最高税率为40%。我不发愁,因为这辈子达不到这个起征点,但对有些人来说影响非常大。美国总统 Trump 的爸妈为避税各自设立了信托,受益人是Trump。当Trump爸妈将6988套公寓赠与给信托时,银行估价为9亿美金,要交很多税。爸妈请了纽约的大神级估价师Robert,硬是将9亿的房子估成4千多万,赠与税一下子低了很多。
比尔.盖茨夫妇早年建立了公益信托,社会捐赠有400多亿美元。为什么富人都喜欢做公益呢?美国的遗产税很高,2019年个人遗产免税额是1140万美元,美国公民和永久居民的全球资产都要计入。不管住哪,只要是美国公民或永久居民,就全球征税。因此美国人做财富传承规划中最重要一项就是规避遗产税。将财产赠与给公益信托,在给慈善捐款的年数完成后,信托内剩余资产再分配给指定的受益人,比如孩子,就无需再交遗产税。并且,公益信托内资产的增值部分是免征增值税的。另外,捐赠还能带来税务上的减免。所以信托在美国的使用非常普遍。一句话,人类历史上永远是律师、会计师、评估师等这些专业人士最能极富创意又不动声色地帮富人隐藏和转移财富。
加拿大信托 – 延税避税作用被削减
信托的好处那么多,为什么不人人都建一个呢?
为打击国际逃税,各国税法不断修改,仅2018这一年就发生了中国新税改、美国新税改、加拿大新税改…加上2018-09-01 中加两国CRS(common reporting standards) 开始第一次交换金融涉税信息,利用信托来避税越来越难了。时常听说某某的离岸信托被“击穿”了,指的就是某些信托的保全和避税功能被削弱甚至瓦解。
在加拿大,使用信托要留意“ attribution rule” 归属原则。如果信托内资产的收益以分红(dividend)或利息(interest)形式分给受益人,且受益人恰好是配偶或未成年人,则收入要追溯回委托人交税; 若受益人已成年,则可避免归属原则。如果委托人在建立信托之后继续“操控”信托内资产走向,信托成为一纸空文,则很容易被击穿,那么整个信托无效,资产收益同样要attribute back 到委托人纳税。
信托内的收益若没有分配给受益人,则按照个人最高税率交税。因此受托人都会尽量做出分配,使得信托的延税作用被大大削减。加拿大信托有“21年rule”, 每21年视同将资产全部售出,因此每隔21年将面临高额增值税,所以在建立信托之前必须请专业人士详细规划;一旦建立,委托人不可将信托内资产随意收回,否则会涉及上面说的“归属”。
建立信托的手续复杂,律师起草、会计师计算等维护成本较高; 信托本身也要每年报税(T3)。
信托不是一个可以直接套用的框架,标准条款之外的边边角角才是值得反复推敲之处。
小结:
信托就是生前安排生后事,把自己的财产在生前就安排妥当,按照个人的意愿分配好财产。信托在防子嗣分家、防离婚分财产、防子孙挥霍、以及避税延税等方面都有重要作用,但在加拿大延税和避税功能被削弱了。加拿大信托有“21年rule“, 每21年视同将资产全部售出,因此每隔21年将面临高额增值税。另外建立信托手续负责,成本较高,也需要每年报税。
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家庭信托适合您吗?
全权委托家庭信托是一种以实体名义代表家庭成员持有资产的结构。
任命了受托人来管理信托,并且所有资产均以受托人的名义注册,并由受托人代表受益人持有。信托如何运作的规则包含在称为信托契约的书面文件中。
受托人拥有灵活的权力来决定每年向哪些受益人收取收入和/或资本分配。
家庭信托可能对资产保护,税收筹划或遗产筹划等目的有用。它们还可以为由于年龄,智力或个人能力而无法自行理财的家庭成员提供福利。
建立信托
有一些关键角色,您应该寻求法律建议,以决定最适合担任每个职位的人:
委托人–对信托作出最初的贡献
受托人–代表受益人持有资产并做出包括如何分配收入和/或资本的决定
受益人–能够从信托中受益
Appointer –可以删除受托人并任命新的受托人
资产可以转移到信托中。这将视为转让资产的人对资产的处置,该人可能要缴纳资本利得税。
资产由受托人代表信托的受益人拥有。从资产获得的收入支付给信托,受托人决定哪些受益人将获得收入和/或资本的分配。
信托资产在您去世后将不构成您财产的一部分。
您应寻求法律和税务建议,以确保正确建立信任。信托契约应由法律顾问起草,以满足您的需求。
家庭信托的利与弊
家庭信托可能有以下优点和缺点:
优点缺点
决定每年如何分配收入和资本的灵活性
合法所有权分离可能有助于提供资产保护
必须分配所有应税收入,否则将适用罚款(最高边际税率加Medicare Levy)
损失不能转嫁给受益人以减少个人税收负担
建立和管理信托将产生费用
信托持有的资产不归任何人所有。相反,他们代表所有受益人,但没有固定的权利。这可以提供针对诸如破产,离婚或法律索偿之类的事件的索偿的保护。它也可以为无法自己理财的人提供保护。但是,在某些情况下,法院可以推翻这一原则,将信托财产视为个人直接拥有资产。您应该与您的法律顾问交谈,以了解这些风险。
税收规则
通常,信托的收入(包括免税信用额)分配给受益人,并以其边际税率在受益人手中征税。信托将以最高边际税率加上医疗保险税来对任何未分配收入纳税。
信托必须拥有自己的澳大利亚商业编号和税务档案编号。每年都需要提交纳税申报表,但是如果所有收入均已分配,则信托将不支付任何税款。
受托人在进行分配时可以考虑各个受益人的情况。这意味着可以通过以较低的边际税率向受益人进行分配来使总体税收降至最低。
如果该信托出售已持有至少12个月的资产,则获得此分配收益的单个受益人可以要求对已实现的资本收益进行50%的折让。
您应该就每年如何对全权信托的收入征税以及最佳的信托分配策略寻求税收建议。
如果您将资产转让给信托,这将被视为处置资本利得税,您可能需要为已实现的资本利得缴税。您应该寻求税务建议,以了解对您情况的影响。
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